包子企業.
零股投資.海外ETF.資產配置.養老退休.

 綠角財經筆記中,綠角中文書局有介紹一本理財書.史雲生的逆向操作法則

上網路書店找尋後,可惜台灣已經絕版,於是轉往拍賣網站尋找,總算買到一本.

日前翻開讀了導讀,覺得越看越不順眼....

導讀者的引言根本與本書的投資理唸完全相反阿..

還在文中提到:

真的這麼神奇嗎? 股票型基金的績效何來,我懶得去查資料了.

加權股價就簡單多了, 證交所 很容易可以找到的...

根據證交所的資料:

2006年1月2日     加權股價指數 6,462.06 ,加權報酬指數 7,092.99

2006年12月29日 加權股價指數 7,823.72 ,加權報酬指數 8,944.43

我計算出的加權股價指數,漲幅為 (7,823.72-6,462.06) / 6,462.06 = 21%.

並不是19.48%.

而且比較股票型基金應該是與 "加權報酬指數"比較才對,因為股票是會分股利.

股票型基金都將股利納入成淨值了,所以要跟加權報酬指數PK,才是公平的作法.

實際計算加權報酬指數,漲幅為(8,944.43-7,092.99)/7,092.99 = 26.1%

指數沒輸阿 !!!

如果我再把交易成本考慮進來.

基金交易成本,包含了買入時的1.5%手續費,與每年內扣2.5%以上總開銷比.

實際報酬將會是 25.46% - 1.5% - 2.5% = 21.46%

這樣離加權報酬指數更遠了...

如果當時選擇一個指數型ETF來投資.

ETF交易成本,包含了買入時的 0.1425%的手續費與小於0.5%的總開銷比( 例如 0050)

報酬為 26.1% - 0.1425%-0.5% = 25.46% , 就算有追蹤誤差1%,也還有24.56%

比起共同基金的21.46%,贏了3%阿..

自己算過了才知道事實,張大眼睛看清楚,有時候簡單的投資方法.

反而是最容易成功的.