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有一種投資方法是這樣的...

我們只想辦法賺取<市場報酬>

 

附圖是台灣的大盤(加權指數)與加權報酬指數(還原除權息後)每日收盤價的走勢圖.

台灣證交所從2003年開始提供報酬指數的數據

 

在長期投資股市的前提..

股市的報酬來源,可以簡單看做兩個

1.殖利率

2.價差

(就不討論個股填權與否,端就大盤來看)

圖形上的最後的數據是2015/11/26..加權指數收在8484.9,

而加權報酬指數收在13431.02,相差58.29%

這大約就是2003~2015的還原除權息的總報酬率

簡單算...13年有58.29%...

大約平均一年就是 58.29%/13 = 4.48%

我們簡單看作 <殖利率>的報酬...

而價差呢?報酬指數從2002/12/31開始有數據

當天收盤,加權指數與報酬指數都是從 4452.45點

到2015/11/26,加權指數8484.9 ,成長了90.57% (價差)

報酬指數13431.02 ,成長了201.65% (價差+股利)

13年簡單算平均值

90.57% / 13 = 6.9%

201.65% / 13 = 15%

(這邊用了很不好的例子,不是人人都有機會買在4452.45點)

 

用一個近一點數據...五年前的今天,2010/11/26

加權指數8484.9 ,成長了2.08%

報酬指數11050.5 ,成長了21.54%

5年簡單算平均值

2.08% / 5= 0.41%

21.54% / 5= 4.3%

(近五年真是歹年...不過台灣近十年的年化報酬大約可以在8%左右)

 

所以,我們就是想辦法賺取<<市場報酬>>

只要能在本金可以持續投資的情況下..

8%的報酬率,再加上10年,20年的投資時間..

資產規模就可以穩定的增加..

個股或許3-5年會衰退,這是我們不願意見的..

但是大盤可不會哪麼容易!台灣幾次萬點的股王都不同

而大盤可都是貨真價實的萬點喔!

誰才真的比較<不會倒>?

 

於是,在台灣我們想辦法,

穩定獲得加權指數的報酬.以0050為主要工具..

 

對台灣不放心呢? 

所以我們會想辦法獲取,海外市場的市場報酬(投資S&P500的ETF)

只要經濟社會持續波動後,依舊長期往上.

抱著指數化ETF或基金...我們的投資策略就會成功.

 

這就是 <指數化投資>的粗略想法...

慢歸慢,但是走的遠...

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