這是今天看到的一篇投資心得分享.

因為文中,提到了幾個常見的投資手法,所以花點時間算了一些數字

 

首先我們先試算一個投資報酬率與年化報酬率

根據分享文,我們的知道第一次投入的本金為150萬

後續五年定期定額投入60萬元,一共210萬

就讓我偷懶一點吧...

假設他在5年前,連同150萬+60萬, 合計210萬都一次買在低點了

5年後總值400萬,這樣的 總報酬率約 90%,可以算出年化報酬率為13.75%

 

我們知道一個標榜高殖利率的持股組合,殖利率每年頂多6~7%而已,

再高就有點可怕了....

所以價差的獲利大約就貢獻 13.75%-7% = 6.75%了

從這邊的結果,我們可以知道...

<選股的運氣很重要的! 因為價差就貢獻一半獲利了>

而會造成<長時間>價差的來源是什麼?

肯定是基本面改變,例如盈餘呈長,才會在長時間的情況下產生價差獲利.

 

因為分享文中,選股條件提到了殖利率與股息再投入

所以我認為小資女的投資初衷,應該是找尋高殖利率,以獲取股息收入為主

但是分析後,我們發現有一半獲利來自於價差

我想這才是他資產成功增加的的最大關鍵.

不然他只會是一個普通的存股小資女(每年6%的年化報酬)

如果這是一篇宣傳存股可以致富的分享文.

恐怕事實上還要有幸運的選股能力才行,

 

最後我們來看看文中的投資組合,

2301 光寶科 :電腦及週邊設備

6257 矽格: 半導體

5471 松翰:半導體

6189 豐藝:電子通路

2892 第一金:金融保險

1712 興農:化工

2493 揚博:電子零組件

 

如果產業分散性來看,其實有點集中在電子業了

只要特定產業的景氣改變,或公司的競爭力一下降,價差部分的紅利很快就會消失.

<個人認為這樣的投資組合的分散性是不佳的!>

建議可以將投資組合納入ETF來增加分散性.

至少ETF要佔股票部位的30%~50%,才能有效增加持有台股的分散性.

當然小資女要選擇個股也行,只是不要再買電子股了....

 

另外,這位小資女每月可以存股1萬元,保守估計儲蓄率為25%

相當於月薪4萬元,這樣每月生活開銷為3萬元

目前投資股票的部位為400萬元,如果以緊急備用金的角度來分析

<建議最好現金部份,最好能有生活開銷金額的12個月現金.>

這相當於 3萬x12 = 36萬元,即使有準備這樣的預備金.

現金與投資部位比重為 400:36 ,大約現金8%,股票92%

這樣的股票投資部位相當高.

 

建議可以在獲利比較高時,現金與投資部位比重拉到 20:80以上.

如果身上的現金有80萬左右,400:80萬至少可以有80/3萬 = 26個月

相當於2年的預備金,這樣幾乎不用擔心股市低點時的賣壓.

 

長期投資是漫長的路,一個五年,還要下一個五年.

有好的開始就要懂的守成,並且認清獲利的本質與來源.

<當資產有效增加時,追求更穩定的報酬,遠比追求更高的報酬來的重要許多.>

 

但是,無論如何~願意長期投資總是對了,

只是我們要理性的看待<投資>這件事...而非盲從...

長期投資於分散的投資組合,

最後總是最有機會獲取市場報酬的...

小資女加油~

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包子企業

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