包子企業.
零股投資.海外ETF.資產配置.養老退休.

在你腦海中,分散投資組合只有<降低投資風險>的功能嗎?

那你就錯很大了.

在之前的這篇文章中(我是第二名 )與這篇(過去五年誰才是贏家? )

整理出各種類股相對應的被動式ETF之年報酬率.

今天偶然間想到,當初在閱讀<智慧型資產配置>時,

對於作者關於資產配置的報酬與風險計算,相當佩服!

剛好有資料,我也來驗證一下資產配置的好處!

今天就拿寶電子與寶金融的報酬率,

分別計算持股比重為50:50 , 25:75 , 75:25 這三種持股比重

我簡單舉例2008年,採用50:50的算法的計算式

寶電子x50% + 寶金融x50% = 投資組合的報酬率

-48.66%x50% + -35.13%x50% = -41.9%

公式確定後,就交給Excel幫我算了,於是我得到下表了

注意到了嗎 ?

無論是哪一種投資組合,都比單純持有寶電子或寶金融還要好.

最後的總報酬都是增加的 !


但是想要賺到這個額外報酬,

你必須要每年底將兩個資產比重拉回50:50 (賣出資產比重高的,買進資產比重低的)

這樣你才能拿到額外的報酬.

不過這要兩個資產有明顯的負相關,

這種資產再平衡的策略才會有效.

只是近年來,台灣股市都是大型權值股在漲,所以0050的績效太好了.

就算資產配置加再平衡,也是贏不了0050.

或許,單純抱著打平大盤出發點的0050反而輕鬆.